黄仁勋、马斯克发声！存储芯片强势拉升 32股2026业绩有望翻倍

2026-06-11 · goethetech.com

存储芯片 6月9日早盘表现强势，板块中西安奕材、 沪硅产业 涨停， 正帆科技 、 有研硅 、 江丰电子 、 飞凯材料 跟涨。 在市场人士看来， 存储芯片 概念的强势，受到海外市场存储概念股强劲反弹的带动。隔夜美股而言， 美光科技 涨9.87%，市值重回1万亿美元上方。 闪迪 涨5.3%，Rambus涨4.62%， 希捷科技 涨3.46%， 西部数据 涨2.9

存储芯片 6月9日早盘表现强势，板块中西安奕材、 沪硅产业 涨停， 正帆科技 、 有研硅 、 江丰电子 、 飞凯材料 跟涨。

在市场人士看来， 存储芯片 概念的强势，受到海外市场存储概念股强劲反弹的带动。隔夜美股而言， 美光科技 涨9.87%，市值重回1万亿美元上方。 闪迪 涨5.3%，Rambus涨4.62%， 希捷科技 涨3.46%， 西部数据 涨2.97%。

韩国存储巨头三星 电子 和SK海力士也在前一天大跌后，迎来强劲反弹。SK海力士一度涨超8%，三星 电子 一度涨超4%。

而在上周五至本周一亚盘时段科技股的抛售潮下， 英伟达 首席执行官黄仁勋称此轮下跌为入场良机，强调AI基础设施建设才刚起步。市场担忧AI过热和加息预期导致抛售，黄仁勋坚持AI将成为全球基础设施，处于早期阶段并带动对 数据中心 及芯片的持续需求。

黄仁勋还表示，SK海力士到2030年将晶圆产能翻倍的计划还不够。此前，SK海力士负责人表示， 存储芯片 产能瓶颈问题可能会持续到2030年。此外，马斯克也唱多芯片需求，其表示“真正的瓶颈在于芯片制造能力，目前美光的产能还远不及芯片实际需求”。

随着AI的快速发展，芯片市场供不应求的现象日益显著。WSTS预计2026年全球 半导体 增长90%，达到1.5万亿美元，主要由存储芯片驱动，同比增加250%，逻辑电路预计2026年增长37%。

国元证券 则表示，2025-2027年，三大原厂HBM晶圆投入量分别占DRAM晶圆总投入量从18%提升到30%，HBM位元供应量占DRAM位元总供应量从8%提升到13%。内存持续短缺带动 消费电子 侧出货量下降。全年全球PC出货量将下降11.3%，且情况将在第四季度逐步进一步下滑，预计同比下降20%，原因系内存的持续短缺，且预计在2027年缓解的可能性较小。

从2026年一季报来看，存储芯片概念股业绩实现较快增长。从龙头公司来看， 兆易创新 、 香农芯创 、 生益科技 、 中微公司 、 协创数据 、 长川科技 、 紫光国微 、 华润微 、 通富微电 、 北京君正 、 商络电子 、 普冉股份 业绩翻倍； 江波龙 、 德明利 、 佰维存储 、大普微业绩明显扭亏。

整体而言， 东方财富 Choice数据显示，存储芯片概念板块一季度实现归母净利润301.39亿元，较2025年一季度的110.52亿元，同比增长约173%。

往后看，本轮存储周期将在智能手机和服务器的双重推动下持续上行。爱建证券表示，与此前存储周期依赖单一驱动逻辑（前两轮分别由 消费电子 需求主导、疫情期间线上经济拉动PC需求）不同，2024年开启的第三轮存储周期呈现出云厂商资本开支加码催生AI服务器需求爆发、智能手机配置持续升级等多因素共振驱动的多元特征。

从机构预测的2026年业绩同比变动来看，不少个股2026年业绩增长显著。机构预测 德明利 2026年业绩同比增长1584.74%。 同有科技 2026年同比增长889.65%。 江波龙 、大普微、 佰维存储 等业绩增速也靠前。整体而言， 东方财富 Choice数据显示，有32股2026年业绩预计同比翻倍。

中信证券 指出，当前存储原厂扩产面临主客观双重约束，2026年有效产能释放受限，预计新产能实质释放需待2027年底至2028年，且过程中供给增速上修空间有限。“坚定看好存储产业趋势，行业有望维持高景气，原厂及相关存储设计公司有望更长时间维持高盈利。”

中泰证券 则认为，受益于AI需求驱动，存储行业景气度逐步回暖，存储价格进入上行通道。华鑫证券指出，存储龙头大幅涨价的底气，正来自对服务器DRAM短缺问题日益严重的预期。在这种情况下，存储的涨价趋势或将贯穿整个2026年。

银河证券从资本开支角度认为，存储受益于AI需求，持续看好本轮存储行业上行周期。随着服务器整机出货量年增幅度持续扩大，且各CSP（云服务提供商）积极导入高效能运算架构以支援大型模型运算，Server单机DRAM搭载容量将随之提高，推升整体DRAM位元需求优于预期，导致供给短缺情况延续，持续看好本轮存储行业上行周期。